ETF’s voor de lange termijn? Analyse & tips

Eén van de basisregels voor belegger is: kies voor de lange termijn en heb een gespreide portefeuille. In feite is dat ook zo.

Goed dat je daarom op zoek bent naar een langetermijnbelegging die op een relatief gemakkelijke manier jouw portefeuille helpt te diversifiëren.

Eén optie die hiervoor de basis kan leggen is een ETF ofwel exchange-traded fund. ETF’s zijn beleggingsvehikels die een bepaalde index, sector of activaklasse volgen en bieden op die manier veel voordelen voor langetermijnbeleggers.

Om je op weg te helpen zijn de belangrijkste punten waar je rekening mee moet houden voor je uitgezocht. Dit geeft je straks ook concreet idee een idee welke ETF voor de lange termijn passend is.

Of je nu een doorgewinterde belegger bent of net begint, het selecteren van een ETF voor de lange termijn kan zeker een slimme zet zijn. Maar net zoals elke belegging moet je weten wat je doet.

Waar moet je opletten bij het selecteren van een ETF?

Voor we ingaan op verschillende ETF opties is het belangrijk om vooraf al een paar belangrijke voorwaarden te begrijpen. Zonder kaders kun je immers ook geen selectie maken.

Kosten hebben impact op jouw eindvermogen

Iets wat erg belangrijk is om te realiseren en het onderzoek The Dynamics of ETF Fees aanduidt, zijn de kosten van een ETF. Dit is natuurlijk logisch, maar waar je je bewust van moet zijn is dat er bijvoorbeeld niet één S&P 500 ETF is, maar er zijn meerdere aanbieders.

Hoe meer handelsvolume een ETF heeft hoe meer liquide en deze kom je dan ook automatisch hoog in een lijst tegen. Als je een zoekopdracht bij een aandelenbroker intypt, het is immers de meest populaire. Nu kan dat de goedkoopste zijn, maar dat hoeft dus niet.

Naast de kosten van het eventueel hebben van de ETF heb je ook te maken met transactiekosten. Dit geldt voor de aankopen en verkopen. Ook die wil je laag hebben. Doe hier bij je broker ook onderzoek naar, omdat een ETF aan verschillende beurzen genoteerd kan zijn en de transactiekosten van een beurs kunnen verschillen.

Nu hebben we het over de S&P 500, maar er zijn natuurlijk ook andere soorten ETF’s die later voorbijkomen, waarbij dat zelfde principe geldt.

Wellicht is een zelfde soort ETF met een langer handelsvolume en lager op de lijst qua kosten interessanter. Hoe minder fees jij moet betalen, hoe meer rente-op-rente effect jij geniet.

Een ETF moet gediversifieerd zijn

Je hebt hier 2 vlakken. Je kunt met één of twee ETF’s een diverse portefeuille creëren, omdat ze een breed scala aan sectors en bedrijven vertegenwoordigen. Wanneer je voor deze koers kiest, is het goed om te zien hoe divers ze echt zijn.

Bedrijven zoals Apple en Microsoft worden in veel ETF’s opgenomen en vooral bij ETF’s gericht op een specifieke sector kan zo’n bedrijf 10 – 20% van de ETF vertegenwoordigen.

Nu is bij een S&P 500 ETF de spreiding vaak wel geregeld, maar als je meerdere ETF’s koopt en je hebt al een S&P 500 ETF is het goed om te weten hoe groot het aandeel Amerikaanse bedrijven bij de andere ETF’s is.

Wat soorten ETF’s zijn populair?

Er zijn natuurlijk meer opties dan nu worden aangegeven, maar geeft je al wel een startpunt. De geselecteerde ETF’s zijn voor 3 verschillende types gekozen.

ETF’s die de S&P 500 volgen, ETF’s gericht op bedrijven verspreid over de hele wereld en ETF’s gericht op bedrijven van opkomende markten.

S&P 500 (Verenigde Staten gericht)

De VS is de grootste westerse economie van de wereld en de S&P 500 is een beursindex van 500 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in de VS.

Omdat de S&P 500 een brede index is van grote bedrijven die zowel binnen de VS als daarbuiten groots opereren, wordt een S&P 500 ETF over het algemeen beschouwd als een gediversifieerde belegging.

Het is echter belangrijk om in gedachten te houden dat geen enkele belegging volledig risicovrij is en dat de S&P 500 ETF nog steeds onderhevig kan zijn aan bepaalde risico’s.

De prestaties van de ETF kunnen bijvoorbeeld negatief worden beïnvloed wanneer de vooruitzichten voor de Amerikaanse economie verslechteren. Aangezien een deel van bedrijven een groot deel van de omzet maakt door binnenlandse bestedingen.

Een andere belangrijke factor is de staatsrente en dit wordt door de centrale bank van Amerika geregeld. Hierbij kijkt het naar hoe het met de economie van het land gaat.

Het onderzoek The Government Bond Effect on the Stock Performance toonde aan dat obligatiekoersen (beïnvloed door de staatsrente) invloed hebben op aandelenkoersen.

Deze negatieve relatie is bij de VS gevonden en bijvoorbeeld sterker aanwezig dan bij China.

Je kunt dus stellen dat S&P 500 ETF een goede beleggingsoptie is, wanneer je op zoek bent naar rendement d.m.v. de meest belangrijke westerse aandelenmarkt.

Maar zoals je hebt, kunnen lezen, ben je ook afhankelijk van de economisch ontwikkeling en het beleid van de centrale bank van Amerika. Wil je liever je risico spreiden over meer landen dan kan dat ook.

Wereldwijd en opkomende markten

Qua westers land heeft de Verenigde Staten de grootste economie. Veel (technologische)groeibedrijven zitten ook daar. Hoe goed ook er zijn natuurlijk nog tal van andere landen.

Voor een brede spreiding kun je ook wereldwijd beleggen. Er is bijvoorbeeld ook zoiets als de MSCI world index. Met zowel meer dan 20 ontwikkelde landen als meer dan 20 landen in opkomende markten. Dit geeft je nog meer risicospreiding.

Daarnaast kan het ook nog wel meer rendement geven.

Het onderzoek Evaluating the Performance and Diversification Benefits of Emerging-Market Exchange-Traded Funds geeft zelf ook aan dat afhankelijk van de risicotolerantie Amerikaanse beleggers zij er ook bij gebaat in opkomende markten te beleggen.

Het onderzoek toonde aan dat ETF’s van opkomende markten voor hogere absolute rendementen zorgden. Ook wanneer je het corrigeert naar risico (zoals de Sharpe ratio) zorgde dit voor een hoger cumulatief rendement voor de belegger.

Landen die misschien niet zo ver ontwikkeld zijn als de Verenigde Staten, hebben vaak wel als kenmerk dat bij economische goede tijden ze harder groeien dan de Verenigde Staten. Tegelijkertijd kunnen recessies er harder inhakken.