Uitleg over de Sharpe ratio en de berekening
Wat is de Sharpe ratio? Het is de maatstaf voor het voor risico gecorrigeerde rendement bij een benchmarkvergelijking. Dit heeft betrekking op aandelen, financiële portefeuilles en andere activaklassen zoals goud en Bitcoin. Een hogere Sharpe ratio houdt in: een kwalitatief hoger rendement.
Deze maatstaf is vernoemd naar William F Sharpe, een Nobelprijswinnaar en hoogleraar financiën, emeritus aan de Stanford University.
Formule voor het berekenen van de Sharpe ratio
- Ra = Rendement activaklasse (aandeel, portefeuille, valuta, grondstoffen, cryptocurrency etc.);
- Rr = Risicovrij rendement, waarbij vaak gebruik wordt gemaakt van 10 jaarsrente van de Verenigde Staten;
- Sd = Standaarddeviatie van het extra rendement van de activaklasse. De standaarddeviatie helpt om te laten zien hoeveel het rendement van de portefeuille afwijkt van het verwachte rendement. De standaarddeviatie werpt ook licht op de volatiliteit van de portefeuille.